【笔记】金融市场知识要点
由于过去的学习的主要是书本知识，并没有实战经验。因此在网上累积了一些金融市场上的定义助于更快熟悉工作节奏。
股票市场知识要点
板块介绍
主板对发行人（企业）的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力
中小板是相对于主板而言规模较小的企业
创业板大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不实出，但有很大的成长空间
科创板是独立于现有主板市场的新设板块，主要针对新技术、新能源、高端制造、环保、生物医药等新兴领域，相比较其他三个板块，科创板允许企业在未实现利润的情况下上市
股票代码
沪市主板上市公司 60开头
深市主板上市公司 000开头或者有些001
深市中小板上市公司 002，003开头
创业板上市公司 300开头
科创板上市公司 688开头
股票种类
A股：人民币普通股票，实行T+1交割制度，有涨跌幅10%20%30%的限制
B股：人民币特种股票，以外币认购和买卖，沪市B股以美元计价，深市B股以港元计价，实行T+3交割制度，有涨跌幅10%的限制
H股：注册地在内地，上市地在香港的中资企业股票。为实物股，使用港元交易，实行T+0交割制度，无涨跌幅限制
交易时段
9:15-9:25 集合竞价，开始报价，9:20前报价可以撤销，系统收集所有人的买卖报价后统一按照“价格优先，时间优先”的原则集中撮合，成交额最大的交易，对应价格即为开盘价。
9:30-11:30，13:00-14:57 连续竞价
14:57-15:00 尾盘集合竞价，系统收集所有人的买卖报价后统一按照“价格优先，时间优先”的原则集中撮合，成交额最大的交易，对应价格即为收盘价。
涨跌幅限制
对于沪深主板，深市中小板，每个交易日，单只普通股票的股价较上一交易日收盘价的涨跌幅度不得超过10%；ST（Special Treatment) 开头的股票复牌后涨跌幅不得超过5%；新股上市首日，最高涨跌幅限制为44%。
对于科创板和创业板的股票，每个交易日单只股票的股价较上一交易日的收盘价的涨跌幅度不得超过20%；新股上市前五日不设涨跌幅。
走势信息
最新：当前该股价格
涨幅：（现价-昨收）/昨收*100%
涨跌：现价-昨收
涨速：（现价- N分钟前的价格）*100%/N分钟前的价格
均价：当前时刻今天的成交均价
除权（XR）：是指股票的发行公司依一定比例分配股票给股东，作为股票股利，此时增加公司的总股数并导致股价下跌
- 前复权：将除权前的K线向下移动，维持股价趋势的连续性
- 后复权：将除权后的K线向上移动，但这种方式会导致与实际股价差异较大
- 填权：股票在除权后上涨回了原先的价格
除息：在股票发放分红之前，股票中所含的实际价值减少，需要对价格进行回归调整
单边市/涨跌停板单边无连续报价：收市前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交，但未打开停板价位的情况
顶背离：K线图呈现股价不断上涨，但是各项指标不断下跌的现象
底背离：K线图呈现股价不断下跌，但是各项指标在不断向上抬高的现象
市场专业术语
IPO（Initial Public Offering，首次公开募股）：一家企业第一次将它的股份向公众出售，俗称上市
蓝筹股（Blue Chips）：长期稳定增长的，大型的传统工业股及金融股
红筹股（Red Chips）：在中国境外注册成立，在香港上市，主要业务在中国大陆的股票
基本面：公司层面，是公司经营的基本状况，包括主营业务、财务状況、盈利水平、管理架构等；国家层面，是影响公司发展前景的宏观经济运行情况，包括银行利率 财政政策、汇率波动等
技术面：股价波动后形成的各类技术指标 ，走势形态以及K线组合等
市现率：每股市价/每股现金流量
市销率（PS）：每股市价/每股销售收入，公司市值/公司主营业务收入，在国内二级股票市场不常用
市净率（PB）：每股市价/每股净资产，评估投资风险
市盈率（PE，Price Earning Ratio ）：公司市值/公司净利润，每股市价/每股收益，评估投资一个公司需要多少年才能回本，但净利润的水分可能大
净资产收益率（ROE，Return On Equity）：公司净利润/公司净资产，每股收益/每股净资产，反映单位资金一年下来能赚多少钱
换手率/周转率：成交量/发行总股数*100%，是反映市场交投活跃程度最重要的指标之一
牛市：多头市场，股市价格的总趋势不断走高，大涨小跌，买入者多于卖出者，新资金不断涌入，供大于求
熊市：空头市场，股市价格的总趋势不断走低，大跌小涨。中国股市没有做空机制，要避免盲目抄底
牛皮市：在某段时间内，股市整体价格变化不大，成交量小，是买卖双方势均力敌的表现
委比（The Committee ）：（委买手数-委卖手数）/（委买手数+委卖手数）*100%，是某一时刻买卖盘相对强度指标
量比：（现成交总手数/现累积开市时间（分））/过去五日平均每分钟成交量，是衡量相对成交量的指标
外盘：即主动性买盘，买方主动以高于或等于当前价格购买股票，一般用红色标记
内盘：即主动性卖盘，买家主动买进大量抛售的股票数量
盘口：看盘观察交易动向的俗称
总手：到目前为止该股的总成交量
现手：刚成交的一笔交易的手数
配股：向原股东以低于市价的某一特定价格，出售一定数量新发行股票。本质上属于一种融资行为
影响股价的因素
1938年Williams 和 Gordon 提出了公司（股票）价值估计的股票贴现模型（Dividend Discount Model ）
alpha收益：买入被低估的股票的收益
beta收益：基本面本身上涨的收益
市场策略
- 低位吸筹/炸单：伏大量买单，然后通过少量的卖单诱导股价下跌。即便是有一定经验的投资者在遇到利空加上放量下跌的情况时，也会忍不住卖出手中股票。这样庄家就能轻松的以一个比较低的成本，吸收足够控盘的筹码。简单来说就是庄家利用恐慌情绪大幅打压股价，引起市场震荡，趁机在低位吸纳逃跑散户所卖出的股票的建仓手法。主要适用于受关注度比较小的股票
期货市场知识要点
股指期货代码
沪深300股指期货 IF（金融，制造业等周期性股票）
上证50指数 IH（金融）
中证500 IC（中盘股，行业分布均匀，单一行业权重不超过10%）
交易市场术语
基差：现货价格-期货价格
期货贴水/升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于（低于）现货价格称为期货升水（贴水）
正向市场：正常情况下，期货价格高于现货价格
方向市场：正常情况下，期货价格低于现货价格
牛市：处于价格上涨期间的市场
熊市：处于价格下跌期间的市场
当日结算价：当日成交价格按照成交量的加权平均价
申买/卖量：当日交易系统中未成交的最高（低）价位申请买入（卖出）的下单数量
集合竞价最大成交量原则：高于竞价产生的价格的买入申报全部成交，低于竞价产生的价格的卖出申报全部成交;等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交
风险准备金：由交易所设立，用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预测风险带来的亏损的资金
基金市场知识要点
基金种类
- 封闭式基金：不可赎回只能转让，即场内交易
- 开放式基金：随时赎回不可转让，即场外交易
- ETF（交易型开放式指数基金）：可以在二级市场交易，随时买进卖出
- LOF（交易型开放式基金）：投资标的更多样，比ETF申赎门槛低
- 分级基金/结构型基金：大多为指数基金，其通过对基金收益或净资产的分解，形成两级或多级风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种
- 保本基金：大多为混合基金，基金将大部分资产从事固定收益投资，而达到保本的作用。在保本期限内申购或赎回并不承诺保本
- 量化基金：大多为混合基金或股票基金，采用量化投资的方法去管理基金
基金交易种类
- 认购：在基金成立前的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为
- 申购：基金成立后，投资者申请购买基金份额的行为
- 赎回：将基金份额兑换成现金的行为
- 转换：投资者将所持有的某只基金的基金份额转换成另一只基金的基金份额的行为。转换的两只基金必须都是同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构处注册登记的基金。基金份额的转换常会收取一定的转换费用，但与赎回基金份额后再进行基金申购相比，基金转换业务的时间成本和交易费用都较低
基金交易规则
T日，即指交易日，以股市收市时间15:00为界，每天申购赎回一定要在当日下午15:00前操作，超过15:00就是下一个交易日的申请了。
基金交易一般为T日申请，T+1日确认，QDII基金(即投资海外市场的基金）由于全球交易所开市时间的时差所以是T+2日确认。如果在非交易日，比如周末购买或者赎回基金都会顺延到交易日。